Đánh giá thị trường thép tháng 8, tính đến 31 ngày, mặc dù giá thép có phục hồi nhẹ trong kỳ nhưng phần lớn thời gian hoạt động trong tình trạng giảm sốc, chỉ số giá thép tổng hợp giảm 89 điểm, chỉ và dây giảm 97 và 88 điểm, tấm vừa và dày, giá cán nóng giảm 103, 132, giá cán nguội không đổi.62% giá quặng sắt tăng 6 đô la Mỹ, chỉ số giá than cốc tổng hợp tăng trở lại 6 điểm, giá thép phế liệu giảm 48 điểm, so với mức giá trung bình, giá thép composite, cán nóng và tấm nguội tăng trở lại 1, 32 và 113 điểm, ren, dây và tấm giảm lần lượt 47, 44 và 17 điểm.Nguyên liệu thành phẩm yếu hơn dự kiến và nhiên liệu thô mạnh hơn dự kiến.Tuy nhiên, trong báo cáo tháng trước cũng đề cập rõ việc dỡ bỏ chính sách hạn chế sản xuất là cơ sở cho sự phục hồi, cần ngăn chặn doanh nghiệp hạn chế sản xuất.Nhìn về thị trường thép tháng 9, các nhà máy thép đang kiểm soát sản xuất, giá thép dễ tăng khó giảm, nhiên liệu thô dễ giảm khó tăng.
Công ty TNHH Vật liệu Liao Cheng Sihe SS
Trên thị trường thép tháng 8, thật vô lý khi cho rằng bất chấp chính sách kiểm soát sản xuất, trong bối cảnh nhu cầu trái vụ truyền thống sụt giảm, các nhà máy thép thà chọn duy trì mức sản xuất nhưng cũng không chịu giảm sản lượng, dẫn đến trong lợi nhuận của nhà máy thép giảm từ 64,94% xuống 51,08%, các nhà máy thép có thể nói là đã nhặt được mè bị mất dưa hấu, một số thậm chí có thể không nhặt được mè.
Việc duy trì sản xuất thép tuy phần nào giảm bớt áp lực tài chính cho địa phương nhưng lại gây tổn hại đến lợi ích của ngành và doanh nghiệp, cuối cùng là tổn hại đến lợi ích quốc gia (từ việc đẩy giá quặng sắt lên cao một cách phi lý).
Nhìn về thị trường thép tháng 9, giá thép vẫn có áp lực giai đoạn, chủ yếu ở:
Đầu tiên là áp lực nguồn cung, theo số liệu của liên đoàn thép, sản lượng sắt nóng chảy trung bình hàng ngày vào giữa và cuối tháng 8 là 2,456 triệu tấn, và sản lượng sắt nóng chảy trong tuần cuối cùng của tháng không giảm, ở mức tương đối cao, gây áp lực cung lên thị trường vào giữa tháng 9.
Thứ hai là áp lực của nhu cầu, doanh thu bình quân hàng ngày VLXD trong tháng 8 khoảng 145.000 tấn, vốn hạ tầng, bất động sản và xây dựng mới vẫn là lực cản đối với việc giải phóng nhu cầu trong tháng 9, dù nhu cầu theo mùa vụ sẽ có lực cản. sự giải phóng nhất định, nhưng động lượng tổng thể vẫn chưa đủ, áp lực vẫn tồn tại.Về mặt xuất khẩu, chênh lệch giá giữa trong và ngoài nước ngày càng được thu hẹp, nhu cầu ở nước ngoài giảm, điều này cũng sẽ dẫn đến xuất khẩu gián tiếp và trực tiếp các sản phẩm thép ngày càng giảm.
Ngoài ra, nhiên liệu ban đầu sẽ mở ra một giai đoạn suy giảm chính thức vào tháng 9, và giá thép có thể hình thành một giai đoạn kéo nhất định.
Vào tháng 9, ngay cả khi giá thép giảm thì không gian cũng tương đối hạn chế, thứ nhất, nhà máy thép hiện tại cũng chiếm một nửa lợi nhuận của công ty, và dù có lãi cũng không đáng kể, thép giảm 50 đến 100 nhân dân tệ/tấn, Các nhà máy thép có lãi, có thể quay trở lại khoảng 30%, khi đó không cần hạn chế sản xuất, các nhà máy thép cũng sẽ tích cực giảm sản lượng, thực hiện tái cân bằng cung cầu, sửa chữa giá cả.
Nhìn về thị trường thép tháng 9, những yếu tố chính giúp giá thép dễ phục hồi hơn:
Đầu tiên, tâm lý vĩ mô đã được sửa chữa.Quan sát chỉ số khuếch tán vĩ mô của Guosen Securities trong tuần 25/8 đã phục hồi trong hai tuần liên tiếp, cho thấy sự bùng nổ kinh tế đã được thúc đẩy, đặc biệt là sau khi chuẩn hóa theo mùa và tiếp tục tăng, tốt hơn mức trung bình lịch sử , và cho thấy sự phục hồi kinh tế là tốt.Ngày 29 tháng 8, phiên họp thứ năm của Ủy ban Thường vụ Quốc hội khóa 14 đã xem xét Báo cáo của Hội đồng Nhà nước về việc thực hiện Ngân sách kể từ đầu năm nay vào ngày 28, và nêu rõ một trong năm vấn đề then chốt Nhiệm vụ tài chính trong bước tiếp theo là ngăn ngừa và xoa dịu rủi ro nợ của chính quyền địa phương.Chính quyền trung ương tích cực hỗ trợ chính quyền địa phương giải quyết rủi ro nợ tiềm ẩn, kêu gọi chính quyền địa phương phối hợp tất cả các loại vốn, tài sản, nguồn lực và các chính sách và biện pháp hỗ trợ khác nhau, tập trung chặt chẽ vào các thành phố và quận để tăng cường công việc, giải quyết hợp lý các khoản nợ tiềm ẩn hiện có, tối ưu hóa cơ cấu kỳ hạn, giảm gánh nặng lãi vay, giảm dần rủi ro nợ.Ngoài ra, chính sách công nhận nhà ở, không công nhận khoản vay đã được mở ra, có thể sẽ có động thái lớn trong tương lai cũng giảm bớt áp lực.
Thứ hai, thép là một sự phục hồi nhỏ trong làn sóng hàng hóa này, vẫn còn chỗ để sửa chữa.Quan sát chỉ số hàng hóa Mandarin, đã phục hồi từ 165,72 vào cuối tháng 5 lên 189,14 vào ngày 30 tháng 8, mức phục hồi 14,1%, hợp đồng thread 10 đã phục hồi từ 3388 vào cuối tháng 5 lên 3717 vào ngày 30, mức phục hồi 9,7%, một số mặt hàng cũng xuất hiện để tăng gấp đôi thị trường.Nếu chỉ nhìn vào nguyên tắc cơ bản của chính mình, nguyên tắc cơ bản của sợi không tệ, lại có chính sách công nghiệp (năng lực sản xuất, kiểm soát kép đầu ra) thì sẽ có chỗ để sửa chữa.
Thứ ba, nhu cầu thép dự kiến sẽ tăng theo mùa vào tháng 9.Từ quan sát dữ liệu của liên minh thép, sản lượng thép thô tháng 8 có thể không giảm mà tăng, ước tính sản lượng trung bình hàng ngày hoặc khoảng 2,95 triệu tấn, và lượng tồn kho mẫu của thống kê liên minh thép sẽ tăng 330.000 tấn, cho thấy rằng thép thô lượng tiêu thụ trong tháng 8 trong tháng 7 tăng khoảng 10,5% trong bối cảnh vẫn có thể duy trì mức tăng trưởng khoảng 10% so với cùng kỳ năm ngoái và nhu cầu về cơ bản không giảm.Vào tháng 9, với nhiệt độ giảm xuống, việc tái thiết sau lũ lụt, các dự án gấp rút, v.v., nhu cầu dự kiến sẽ tăng cùng thời điểm và hàng tháng.
Theo khảo sát xây dựng trăm năm, nhu cầu hạ nguồn của ngành xây dựng: sản lượng xi măng của 250 doanh nghiệp là 5,629 triệu tấn, lần lượt là +5,05% (giá trị trước đó là +1,93) và -28,3% (giá trị trước đó là -31,2).Nhìn từ góc độ khu vực, chỉ có Nam Trung Quốc bị ảnh hưởng bởi lượng mưa tăng và giảm so với tháng trước, trong khi Bắc Trung Quốc, Tây Nam, Tây Bắc, Trung Trung Quốc, Đông Trung Quốc và Đông Bắc Trung Quốc đều tăng trở lại.Nhu cầu đối với các dự án cơ sở hạ tầng lớn: xi măng cung cấp trực tiếp 2,17 triệu tấn, +4,3% theo tuần tự (giá trị trước đó +1,5), so với cùng kỳ năm trước -4,8% (giá trị trước đó -5,5).Một mặt, một số sự kiện khu vực sắp được tổ chức và các dự án cơ sở hạ tầng có thời hạn rõ ràng;Mặt khác, số lượng dự án khởi công mới tăng lên, nhu cầu vật liệu xây dựng cho một số dự án đã hoàn thành lại quay trở lại.Nhu cầu xây dựng nhà ở: Khối lượng vận chuyển bê tông của 506 trạm trộn là 2,201 triệu mét vuông, +2,5% so với tuần (giá trị trước đó +1,9) và -21,5% so với cùng kỳ năm ngoái (giá trị trước đó -30,5).Theo quan điểm khu vực, do việc phá bỏ và xây dựng lại một số trạm trộn ở miền Bắc Trung Quốc, lưu lượng giao thông giảm và lưu lượng giao thông ở Nam Trung Quốc giảm sau khi lượng mưa tăng, trong khi miền trung Trung Quốc, Tây Nam, Đông Bắc, Tây Bắc và Đông Trung Quốc đều tăng.Chính sách thuận lợi dài hạn, lượng mua hàng hạ nguồn tăng trong ba tuần.Từ ngày 21/8 đến ngày 27/8, tổng diện tích nhà ở thương mại mới tại 8 thành phố trọng điểm là 1.942.300 mét vuông, tăng 4,7% so với tuần trước.Trong cùng thời gian, tổng diện tích giao dịch (hợp đồng) nhà ở cũ tại 8 thành phố trọng điểm là 1.319.800 mét vuông, tăng 6,4% so với tuần trước.
Từ số liệu tồn kho thành phẩm mới nhất của các doanh nghiệp công nghiệp do Cục Thống kê Quốc gia công bố tiếp tục giảm, tháng 7 giảm xuống 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái, tồn kho giảm 0,2% so với cùng kỳ năm ngoái, tất cả đều ở vị trí tương đối thấp trong lịch sử.Dữ liệu tiểu ngành cho thấy thiết bị vận tải bùng nổ, công nghiệp máy điện, cũng như lượng tồn kho thấp của máy tính thông tin liên lạc, thiết bị thông thường và các ngành công nghiệp khác đã xuất hiện dấu hiệu bổ sung, cho thấy nhu cầu về vật liệu xây dựng đồng thời giảm , sự tăng trưởng của nhu cầu thép sản xuất đã bù đắp hoàn toàn khoảng cách.Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục, có thể trong tháng 9 sẽ có thêm sự giải phóng nhu cầu trung gian.Theo dữ liệu mẫu khảo sát của Liên minh thép, trong tháng 9, mức tiêu thụ nguyên liệu thô hàng ngày trong ngành kết cấu thép, ô tô và các ngành thép khác tăng lần lượt 3,23%, 8,57% và 8,89%, còn ngành máy móc và thiết bị gia dụng giảm. tăng lần lượt là 4,07% và 7,35%.
Thứ tư, nguồn cung thép chắc chắn sẽ giảm trong tháng 9.Một mặt, một số doanh nghiệp buộc phải giảm tổn thất sản xuất và đại tu, các doanh nghiệp khác bắt đầu thực hiện chính sách hạn chế sản xuất, việc kiểm soát môi trường ngày càng chặt chẽ hơn cũng sẽ gây áp lực giải phóng nguồn cung của một số doanh nghiệp.Ngày 15/8, Bộ Sinh thái và Môi trường, Bộ Công an, Viện Kiểm sát nhân dân tối cao phối hợp giám sát 11 vụ việc tự động giám sát sai lệch số liệu ô nhiễm môi trường của các đơn vị phát thải chủ yếu.11 vụ việc này đã được Cục Môi trường sinh thái chuyển giao cho cơ quan công an để cùng điều tra, xử lý, liên quan đến hàng chục doanh nghiệp ở 9 tỉnh, cả đơn vị xả thải ô nhiễm và đơn vị vận hành, bảo trì bên thứ ba.Theo dữ liệu khảo sát mẫu, một số ít doanh nghiệp mẫu trong tháng 9 sản xuất sợi trong tháng 8 hoặc giảm khoảng 5%.
Do các nhà máy thép chậm thực hiện chính sách kiểm soát sản xuất vì nhiều lý do, trên cơ sở sản lượng so với cùng kỳ năm ngoái là 17,28 triệu tấn trong tháng 1 đến tháng 7, ít nhất là 7,5 triệu tấn trong tháng 8, tức là thép thô tăng khoảng 24,78 triệu tấn trong tháng 1 đến tháng 8.Điều này có nghĩa là trong 122 ngày từ tháng 9 đến tháng 12, một ngày trung bình phải sản xuất ít hơn 203.000 tấn và sản lượng thép thô trung bình hàng ngày từ tháng 9 đến tháng 12 năm ngoái là 2,654 triệu tấn, nghĩa là sản lượng thép thô trung bình hàng ngày từ Tháng 9 đến tháng 12 năm nay không thể vượt quá 2,451 triệu tấn, vẫn theo kết quả tính toán kiểm soát phẳng.Điều này có nghĩa là mức tiêu thụ thép thô trung bình hàng ngày trong năm sẽ giảm khoảng 500.000 tấn so với hiện tại.
Vì vậy, nhìn từ góc độ trên, việc phục hồi giá thép không khó.
Từ góc độ nhiên liệu thô, mặc dù hồi đầu năm tôi cũng cho rằng thị trường đã bước vào một giai đoạn mới với giao dịch dễ bị tổn thương, lo lắng, phi tuyến tính và khó hiểu, giá quặng sắt tăng liên tục gần đây, mặc dù chúng ta biết một số điều không thể tránh khỏi. các yếu tố (phòng ngừa rủi ro vị thế bán khống, tỷ giá Nhân dân tệ giảm giá, sản xuất sắt tốc độ cao, tồn kho quặng thấp, v.v.), nhưng vẫn còn nhiều giao dịch ồn ào: Một mặt, lượng sắt nóng chảy trung bình hàng ngày của 247 doanh nghiệp đã đầy đủ. được giao dịch nhưng bỏ qua thực tế là sản lượng gang trung bình hàng ngày của Cục Thống kê trong tháng 7 (2,503 triệu tấn) giảm 63.000 tấn so với tháng 6 (2,566 triệu tấn).Mặt khác, giao dịch đầy đủ lượng quặng sắt tồn kho tương đối thấp nhưng bỏ qua 7 tháng đầu năm gang chỉ tăng 17,9 triệu tấn, trong khi quặng sắt nhập khẩu hơn 43,21 triệu tấn và quặng trong nước tăng 34,59 triệu tấn ( riêng cho rằng tồn kho quặng sắt quốc gia không thực sự giảm tồn kho quá nhiều, tồn kho của các nhà máy thép giảm 9,65 triệu tấn);Ngoài ra, còn kinh doanh toàn bộ lợi nhuận trời cho của các mỏ nhập khẩu mà bỏ qua những khoản lãi nhỏ liên tục, thậm chí thua lỗ của các doanh nghiệp sản xuất thép;Ngoài ra, đánh đổi hoàn toàn thực tế và kỳ vọng của các nhà máy thép tạm thời không giảm sản lượng, thậm chí kiểm soát sản xuất trong tương lai mà bỏ qua tính nghiêm túc và đáng tin cậy của chính sách kiểm soát kép.Bây giờ, áp lực cực lớn đối với thép và sự tăng giá nhiên liệu thô một cách bất hợp lý, với việc bắt đầu thời kỳ hạ cánh chính sách vào tháng 9, từ góc độ tôn trọng thị trường, cả hai sẽ mở ra lợi nhuận hợp lý cho riêng mình, giá nhiên liệu thô chỉ là vấn đề thời gian và nhịp độ, độ lớn, càng dài, càng tăng thì không gian cho sự suy giảm trong tương lai càng lớn.
Số liệu của Hiệp hội Thép Quốc tế cho thấy từ tháng 1 đến tháng 7, sản lượng gang toàn cầu là 774 triệu tấn, tăng 17 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái là 757 triệu tấn, theo 1 tấn gang tiêu thụ là 1,6 tấn. đo quặng sắt, nhiều hơn cùng kỳ năm ngoái tiêu thụ quặng sắt gần 27 triệu tấn.Trong số đó, Trung Quốc sản xuất 532 triệu tấn gang, tăng 24 triệu tấn so với 508 triệu tấn cùng kỳ năm ngoái và tiêu thụ thêm 38 triệu tấn quặng sắt.Sản lượng sắt nóng chảy của các quốc gia khác giảm 7 triệu tấn so với cùng kỳ năm trước và tiêu thụ quặng sắt giảm 11,2 triệu tấn.Từ dữ liệu của WSA, có thể thấy rằng sản lượng gang của Trung Quốc tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái và mức tăng của nó chiếm 140% mức tăng toàn cầu, nghĩa là sự gia tăng nhu cầu quặng sắt toàn cầu đến từ Trung Quốc .Tuy nhiên, theo số liệu thống kê liên quan, sản lượng quặng sắt toàn cầu đã tăng 63 triệu tấn từ tháng 1 đến tháng 7, với mức thặng dư 25 triệu tấn.Từ dữ liệu quan sát vệ tinh, sản lượng quặng sắt dư thừa trên thế giới chủ yếu được tích lũy ở các cảng nước ngoài và lượng tồn kho trôi dạt trên biển.Bộ phận quặng sắt của Steel Union ước tính có ít nhất 15 triệu tấn quặng sắt dự trữ đã được bổ sung ở nước ngoài.
Có thể thấy rằng mẫu và số mẫu khác nhau, tài liệu tham khảo không giống nhau và kết luận có thể khác nhau.Một điểm là hiệu suất của một số lượng nhỏ mẫu trong các khoảng thời gian nhất định có thể không nhất quán với dữ liệu của tất cả các mẫu, cho dù xét về hướng thay đổi, đặc biệt là về biên độ thay đổi, thường có thể tạo ra nhiễu giao dịch và giao dịch này thường là một cuộc hành trình.Mà không đạt được kết thúc.
Tóm lại, thị trường thép tháng 9, trong bối cảnh tiếp tục đưa ra nhiều chính sách và nỗ lực thực hiện, giá thép được kỳ vọng sẽ mở ra một đợt phục hồi thực sự sau nhiều lần chạm đáy vào khoảng cuối tháng 8.Một lần nữa, khuyến nghị các nhà máy thép nên tích cực thực hiện kiểm soát giảm sản lượng, giảm sản xuất sớm và hưởng lợi sớm, thương nhân và nhà ga tiếp tục tích cực khóa một số nguồn lực chi phí thấp, tích cực áp dụng hợp đồng tương lai hoặc công cụ tùy chọn chênh lệch giá, đáp ứng mức thấp định giá nhiều vật liệu đầu tiên, sau đó đáp ứng định giá cao của nhiên liệu ban đầu, hoặc mở ra một khoảng thời gian tốt hơn.
Thời gian đăng: Sep-02-2023